Glosario del factoraje
Los términos que verás en cotizaciones y contratos de factoraje, sin rodeos. Cada entrada enlaza a las guías donde el concepto se explica a fondo.
A
- Acta constitutiva
- Documento notarial que da vida legal a tu empresa; el factorante la revisa para confirmar quién puede firmar y ceder derechos de cobro en su nombre.
- Aforo
- Porcentaje del valor de una factura que la empresa de factoraje te anticipa al cederla; en México suele ubicarse entre el 70% y el 90%.
B
- Buró de Crédito
- Sociedad de información crediticia que registra el historial de pago de empresas y personas; los factorantes lo consultan antes de autorizar una línea.
C
- Cadenas Productivas
- Programa de factoraje a proveedores operado históricamente por Nafin que permite anticipar el cobro de facturas de grandes compradores y del gobierno.
- Capital de trabajo
- Recursos que tu empresa necesita para operar día a día: activo circulante menos pasivo circulante. El factoraje lo libera de tus cuentas por cobrar.
- CAT (Costo Anual Total)
- Indicador que resume en un porcentaje anual el costo total de un financiamiento; obligatorio en crédito al consumo, no en factoraje empresarial.
- Cedente
- Empresa que vende o cede sus cuentas por cobrar a una institución de factoraje a cambio de recibir liquidez inmediata.
- Cesión de derechos de cobro
- Acto jurídico por el que el cedente transfiere al factorante el derecho a cobrar sus facturas; es la base legal del factoraje conforme a la LGTOC.
- CFDI
- Comprobante Fiscal Digital por Internet: la factura electrónica válida ante el SAT y el documento base de toda operación de factoraje en México.
- Cobranza delegada
- Esquema en el que tu empresa sigue cobrando las facturas cedidas como mandataria del factorante y debe entregarle lo cobrado, conforme a la LGTOC.
- Complemento de pago
- Documento fiscal que se emite ante el SAT cuando una factura CFDI se paga en parcialidades o de forma diferida; acredita el cobro de una cuenta por cobrar.
- Concentración de cartera
- Porcentaje de tus cuentas por cobrar que depende de un solo deudor; entre más alto, mayor riesgo para el factorante y condiciones menos favorables para ti.
- Constancia de situación fiscal
- Documento del SAT que acredita tu RFC, régimen y domicilio fiscal; el factorante lo pide para validar tu identidad fiscal antes de descontar facturas.
- Cuentas por cobrar
- Facturas pendientes de pago que tus clientes te deben; son el activo que tu empresa cede o vende en una operación de factoraje financiero.
D
- Deudor
- Cliente obligado a pagar la factura cedida en una operación de factoraje; su calidad crediticia define gran parte de las condiciones.
- Días cartera (DSO)
- Promedio de días que tu empresa tarda en cobrar sus facturas; mide la presión sobre tu flujo de efectivo y ayuda a decidir si conviene el factoraje.
E
- e.firma (FIEL)
- Certificado de firma electrónica del SAT, antes llamado FIEL; firma contratos digitales con validez legal y es requisito del factoraje en línea.
F
- Factoraje a proveedores
- Modalidad de factoraje inverso: un comprador grande organiza el programa para que sus proveedores anticipen el cobro de sus facturas con un factorante.
- Factoraje con recurso
- Modalidad en la que tu empresa responde ante el factorante si el deudor no paga la factura cedida; suele costar menos que la modalidad sin recurso.
- Factoraje de exportación
- Modalidad que anticipa facturas de compradores en el extranjero, normalmente con dos factores que comparten la cobranza y el riesgo de impago del importador.
- Factoraje selectivo
- Modalidad en la que eliges qué facturas ceder, una por una, sin compromisos de volumen ni obligación de entregar toda tu cartera al factorante.
- Factoraje sin recurso
- Modalidad en la que el factorante asume el riesgo de impago del deudor; la cuenta por cobrar sale de tu balance a cambio de un costo mayor.
- Factorante
- Institución financiera o empresa de factoraje que adquiere las cuentas por cobrar del cedente y le anticipa un porcentaje de su valor.
L
- LGTOC
- Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito: la ley mexicana que regula el contrato de factoraje financiero en sus artículos 419 a 431.
- Línea de factoraje
- Monto máximo autorizado por un factorante para descontar facturas de forma recurrente, similar a una línea de crédito revolvente respaldada por CFDI.
- Línea revolvente
- Financiamiento con cupo que se libera conforme se paga y puedes volver a disponer; en factoraje, el cupo revuelve cuando tus clientes pagan.
N
- Nota de crédito
- CFDI de egreso que resta importe a una factura emitida; en factoraje reduce el monto cobrable de la factura cedida y se descuenta de tu reserva.
- Notificación al deudor
- Aviso formal al cliente obligado a pagar la factura de que los derechos de cobro fueron cedidos al factorante, previsto en la LGTOC.
Q
- Quita
- Deducción que reduce el monto cobrable de una factura cedida, como devoluciones, descuentos comerciales o notas de crédito aplicadas por el deudor.
R
- Reserva
- Parte del valor de la factura que el factorante retiene al inicio y te entrega cuando el deudor paga, menos el descuento y las deducciones.
T
- Tasa de descuento
- Costo financiero que cobra el factorante por anticiparte el valor de una factura; en México suele expresarse en términos mensuales.
- TIIE
- Tasa de referencia que publica el Banco de México; muchas líneas de factoraje se cotizan como TIIE más un margen, hoy sobre la TIIE de Fondeo.