Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son el dinero que tus clientes te deben por ventas ya realizadas y facturadas, pero aún no pagadas. En contabilidad son un activo circulante; en la práctica de una pyme mexicana, suelen ser capital de trabajo atrapado: ya entregaste el producto o servicio, ya emitiste el CFDI, pero el dinero llegará en 30, 60 o hasta 120 días — el plazo que miden tus días cartera.

El factoraje existe precisamente para convertir ese activo en liquidez inmediata. Mediante una cesión de derechos de cobro, tu empresa transfiere la cuenta por cobrar a un factorante, que te anticipa un porcentaje de su valor —el aforo, típicamente entre 70% y 90% en el mercado mexicano— y cobra la factura a su vencimiento.

Ejemplo ilustrativo: tienes una factura de $200,000 MXN a 60 días. Con un aforo de 85%, recibirías $170,000 MXN en cuestión de días, en lugar de esperar dos meses el pago completo. El costo sale de la tasa de descuento que cobra el factorante sobre el valor de la factura.

No todas las cuentas por cobrar son elegibles: los factorantes prefieren facturas de clientes formales y con buen historial de pago, documentadas con CFDI vigente. Cuanto mayor sea la calidad de tu cartera, mejores condiciones obtendrás.

Para profundizar, revisa qué es el factoraje financiero y las ventajas y desventajas del factoraje frente a otras formas de financiar tu capital de trabajo.