CAT (Costo Anual Total)

Qué es el CAT

El CAT (Costo Anual Total) es un indicador definido por el Banco de México que resume en un solo porcentaje anual todo lo que cuesta un financiamiento: tasa de interés, comisiones y demás cargos obligatorios. Su propósito es que puedas comparar productos de crédito distintos con una sola cifra.

Por qué importa en el factoraje

Aquí está la asimetría clave: el CAT es obligatorio en el crédito al consumo, pero el factoraje empresarial está exento de divulgarlo. Por eso tu cotización de factoraje no trae CAT, y eso no es señal de opacidad: es el marco normativo. El problema práctico es que pierdes la cifra fácil para comparar contra un crédito PyME.

La solución es construir tu propia tasa anualizada equivalente: suma todos los costos de la operación —el descuento que resulta de la tasa de descuento más las comisiones—, divídelos entre el valor de la factura y anualiza. Ejemplo ilustrativo: en una factura de $250,000 MXN a 60 días con tasa de 2% mensual, el descuento es de $10,000; si además pagas $2,500 de comisiones, el costo total es de $12,500, es decir, 5% en dos meses: alrededor de 30% anual simple. Esa cifra ya puede ponerse junto al CAT o a la cotización TIIE + margen de un crédito.

Evita el error clásico: comparar “2% mensual” contra un CAT anual como si fueran magnitudes iguales. La guía de costos del factoraje detalla el cálculo completo y factoraje vs crédito bancario muestra cuándo conviene cada opción.