LGTOC

La LGTOC (Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito) es la ley mexicana, vigente desde 1932, que regula los títulos de crédito —pagarés, letras de cambio, cheques— y las principales operaciones de crédito. Desde una reforma publicada en 2006, el factoraje financiero está regulado ahí, en los artículos 419 a 431. El texto vigente puede consultarse en el sitio de la Cámara de Diputados.

La ley define el factoraje como el contrato por el cual el factorante adquiere del cedente derechos de crédito relacionados con la proveeduría de bienes o servicios, a cambio de un precio. También establece las reglas centrales de la operación: cómo se perfecciona la cesión de derechos de cobro, cómo y cuándo debe notificarse al deudor, y las dos modalidades básicas según quién asume el riesgo de impago: el factoraje con recurso (el cedente responde si el deudor no paga) y el sin recurso (el factorante absorbe el riesgo).

Un efecto práctico de aquella reforma es que el factoraje dejó de ser actividad reservada: hoy pueden ofrecerlo bancos, SOFOMes y empresas privadas sin autorización especial, lo que amplió la oferta y bajó barreras para las pymes. La contracara es que hay proveedores de calidad muy dispar, así que revisar contratos y reputación es tu principal protección.

Para ver cómo estas reglas se traducen en la operación diaria, empieza por la guía de qué es el factoraje financiero y complementa con los requisitos para contratar factoraje.