Tasa de descuento

Qué es la tasa de descuento

La tasa de descuento es el costo financiero que cobra el factorante por anticiparte el valor de una factura antes de su vencimiento. Funciona como el interés de la operación: se calcula sobre el valor de la factura y por los días que transcurren entre el anticipo y el pago del deudor. En el mercado mexicano suele expresarse en términos mensuales y, de manera típica, se ubica en un rango aproximado de 1.5% a 3% mensual, según el riesgo del deudor, el plazo y la modalidad contratada.

Muchos factorantes la fijan como un diferencial sobre la TIIE, la tasa de referencia que publica el Banco de México, por lo que el costo puede moverse cuando cambia la política monetaria.

Por qué importa

Es el componente principal del costo total, pero no el único: también pesan las comisiones y el efecto del aforo y la reserva. Ejemplo ilustrativo: cedes una factura de $100,000 MXN a 30 días con aforo del 85% y tasa del 2% mensual. El anticipo es de $85,000 y el descuento asciende a $2,000 (2% de $100,000 por un mes), que se liquida contra la reserva cuando el deudor paga.

Para comparar ofertas conviene convertir todo a costo anualizado e incluir las comisiones. La guía de costos del factoraje explica cómo hacerlo y la comparación de factoraje frente a crédito bancario te da un punto de referencia adicional.